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六天来，证监会和上海证券交易所反复与市场各方面沟通，听取意见和建议，吸收和完善了规则。

这正是为了加快设立新的董事会和试行登记制度的工作。

密切关注时间节点，做好事情，做好大事，证监会主席易惠曼20日至21日带领团队赴上海，对证监会创新板一线注册制度进行监督。

证券监督管理委员会一级规章将于28日关闭。易惠曼表示，证监会将根据正在开展的征求意见工作，认真研究并积极采纳有关意见和建议，进一步完善制度和规章。

总的来说，科学创造委员会的筹备工作是同时以三个箭头展开的。

一是在交易所层面，完成六条支持性规则收集意见，上海证券交易所按照急进多线同步推进的原则，加快了筹备工作；二是在投资银行层面，不断梳理项目。协调交易所与潜在上市企业之间的沟通；三是在投资者层面，许多公募基金已向中小投资者提交了科技创新基金产品的申请，参与科技创新板的投资建设基本条件。

董事长一线主管

2月20日至21日，易惠曼带领团队赴上海听取市场机构对有关规章制度的意见和建议，并对上海证券交易所改革的准备工作进行调查和监督。

自1月26日上任以来，易建联将如日中天担任证监会主席。过去20年来，证监会出台了多项措施，以改善公开发行基金的管理，激活市场交易，并引入长期投资者。

然而，易惠曼目前的首要任务是建立一个科学的创新委员会和试点登记制度，作为一个全新的董事会，市场对此有很多疑问。围绕发行上市条件、定价机制、交易制度、减量化制度、证券公司后续投资、红筹股企业上市等热点问题，各机构提出了许多意见和建议。

落实科学创新委员会和试点登记制度的重大改革任务，是我们的共同责任。证监会和上海证券交易所是有义务的，市场机构是有义务的，易惠曼听取了上海机构的意见和建议。与会的科技创新企业、证券公司、基金管理公司、私募股权机构、会计师事务所、律师事务所等机构的代表当场表示，市场机构要负起责任，认真做好准备，确保落地成功。改革的结果。

2月13日，证券监督管理委员会副主任李超主持座谈会前，还召集了行业专家、证券公司、基金管理公司、风险投资机构和风险投资企业代表，讨论了意见和建议。

2月15日至17日，上海证券交易所董事长黄宏远、总经理江峰、监事潘学贤等管理人员赴上海、北京、深圳、成都等地召开了九次单边座谈会，听取各市场参与者对设立科创企业的意见和建议。离子板和飞行员登记系统。

据上海证券交易所统计，113家证券公司、13家基金管理公司、24家代表性风险投资公司、5家保险管理企业、6家律师事务所、4家会计师事务所以及部分个人投资者代表参加了区域性讨论。

交易所开始了最后的冲刺

1月30日，中国证券监督管理委员会发布了《关于在上海证券交易所建立分支机构和试点登记制度的实施意见》，宣布将从发行承销、信息披露、交易机制、并购等五个方面完善资本市场基本制度。二是并购重组机制和退市制度。

同日，公开征求了《上市公司首次公开发行股票登记管理办法（试行）》和《上市公司持续监管办法（试行）》，标志着《创业板制度框架》正式出台。

根据安排，这两份文件将于2月28日关闭，在此之前，上海证券交易所发布的配套规则率先于20日完成征求意见，并开始结合意见对规则进行完善。

目前，六条交易所层面的支持规则已经结束征求意见，已提交意见500余份。所有意见均已由上海证券交易所整理评估，并将在与证监会上级规则协调后进行修订完善，争取早日正式公布实施。上海证券交易所2月22日表示，目前正在制定配套规则和指引。分两批，按紧急第一条思路下发实施。

同时，上海证券交易所正在加快人员配备和系统支持工作，最近，经中国证监会批准，上海证券交易所调整了部门组织结构，设立了科创上市审计中心三个一级部门。董事会、科创董事会公司监察部、企业培训部。

新部门的主要职能包括材料验收、项目审计、上市公司对创业板的持续监管、并购监管、创业板和投资银行等中介机构的培训。

审计分配制度的启动也进入了冲刺阶段，上海证券交易所披露，目前，储备企业形势、风险防控、投资者教育等重点工作也在集中有序推进。

上海证券交易所作为科技创新板的主体，承担着更大的责任，易惠曼在座谈会上也提出了一些要求，一方面要继续保持良好的条件，更加严谨细致地做好各项准备工作。另一方面，要加强合作，充分调动各方积极性，形成推进改革的合力，进一步落实分工，密切关注时间节点，做好事情，做好大事。

此外，易惠曼还呼吁坚持市场化法制化改革方向，重点抓好发行上市审计改革的重点任务，提高持续监管能力，优化交易体系，严肃退市规则，完善风险应对方案，加强新制度的宣传。同时，要加强全过程的监督，保持廉洁底线。

投资银行的目标是3月中旬

根据《规则制定程序》和相关监管机构的声明，预计KSCM最早将于3月满足董事会的开业条件，并开始接受KSCM企业的IPO申报。

几位接受采访的投资银行家表示，在2月28日证监会层面征求意见的最后期限过后，他们将按照正常程序和反馈进行修订。预计将在1-2周内按原效率完成，根据计算，正式规则可能在3月中旬发布，届时交易所可以接受申报。

此前，交易所与我们进行了沟通，并以电子版的形式发送资料，这是非常有效的。正式草案发布后，预计申报和审计的效率会更快。上海一家投资银行的负责人告诉记者，虽然还没有到接受材料的阶段，但如何编写招股说明书以及信息披露的格式不明确，证券公司的准备工作英国的公司一刻也没有停下来。

他说：我们现在将根据定期IPO项目，准备具有科学创新板性质的企业，首先进行审计，招股说明书是按照老规则编写的，正式规则出台后，材料格式明确，然后我们进行修订。

北京一位投资银行家还告诉记者，目前一线项目正在等待咨询结论的出台，规则的出台，系统的正式设计可以尽快公布，预计前两批创新项目之间的竞争将非常激烈，这对我们来说是一个巨大的挑战。大中型投资银行也会出现这种情况。

市场普遍认为对投资银行实力的要求不低，而对于其他没有实力喝酒的投资银行，受访者认为这些机构也在为未来的研究和投资做准备。

证券公司和其他机构不得参与承销、承销。投资银行负责人说，如果他们有很强的研究能力或投资能力，他们也可以通过其他形式参与市场建设。

加强投资者准入渠道建设

开放企业利润门槛、开放市盈率红线、开放涨跌停板等相对大胆的制度设计，决定了投资板块创业板的风险相对大于投资主板、中小板的风险。或成长型企业董事会。

基于此，个人参与科技创新委员会的投资需要遵循一定的适当性要求。

根据《上海证券交易所证券交易特别规定》，个人投资者需要满足两个条件：一是申请权限开通前20个交易日，证券账户和资金账户的资产不低于50万元人民币，二是有部分从事证券交易超过24个月。

但监管机构也明确表示，鼓励中小投资者参与风险投资，通过公共基金分享创新型企业的发展成果。

2月22日，证监会收到6份募集资金登记申请。值得注意的是，这六个基金的产品名称中含有科技创新字样，分别是：华夏科技创新混合证券投资基金、汇天富科技创新灵活配置混合证券投资基金、嘉实科技创新股票。投资基金、中国工商银行瑞士信贷科技创新灵活配置混合证券投资基金、一方达科技创新灵活配置混合证券投资基金、福国科技创新灵活配置混合证券投资基金。

同时，证监会于22日发布了一系列关于公募基金销售和管理的监管文件。

一是公布《公开发行证券投资基金销售机构监督管理条例》及相关的咨询支持规则。证监会希望推动销售机构提高专业服务能力，加强内部控制和风险管理，促进行业长期可持续发展，培育行业健康发展生态。

二是发布《证券基金经营机构管理人产品指引》，明确产品的定义和运作模式，明确参与者的条件和责任，规范产品投资运作，加强风险管理和内部控制。

在投资者看来，中远未来的参与者更多是机构，中远基金产品的推出无疑是为中远准备增量基金，借鉴国际经验，更成熟的证券市场主体是机构。一位投资银行官员表示，科创提倡机构人士参与，这不仅可以稳定股票价格，还可以保护投资者的利益。

另一位公共资助者告诉记者，据我们所知，基金会的申报要求更严格。该人士说，各组织希望在现有产品中增加一部分科技创新，但提交后尚未获得批准。预计初步阶段将保持稳定，随后的估计将逐步放宽。

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资料来源：第一财经

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